Estratégias de negociação espalhadas

Negociação espalhada: truques do comércio.

Nos mercados voláteis e às vezes incertos de hoje, os comerciantes que procuram uma maneira de se proteger devem considerar usar o spread trading. Um spread é comprar um contrato de futuros e vender um contrato de futuros relacionado para lucrar com a mudança no diferencial dos dois contratos. Essencialmente, você assume o risco na diferença entre dois preços contratuais em vez do risco de um contrato de futuros definitivo. Existem diferentes tipos de spreads e diferentes métodos para usar cada um.

Os spreads do calendário são feitos simultaneamente comprando e vendendo dois contratos para a mesma mercadoria ou opção com diferentes meses de entrega. Esses spreads podem ser apenas o processo mecânico de manutenção de uma posição longa ou curta por meio de um período de rodagem quando o contrato da parte da frente ou do local sai do quadro ou coloca uma posição projetada para beneficiar de uma mudança no diferencial. Quanto mais longe você chegar no tempo, mais volatilidade você compra no spread. O Grupo CME oferece opções de propagação do calendário em milho, trigo, soja, óleo de soja e farelo de soja (veja "Knowing your options"). Os spreads do calendário são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade no plantio e na colheita. Por exemplo, para o milho, em um spread do calendário de julho a dezembro, você está vendendo a safra antiga (contrato de julho com base principalmente na remessa da temporada de crescimento anterior) e comprando a nova safra (contrato de dezembro com base na temporada de crescimento atual) (ver & ldquo; Out with the old, in with the new & rdquo;).

Alternativamente, você pode executar um spread Dec-Julho, vendendo a nova safra e comprando a safra antiga. Você também pode negociar um spread durante todo o ano, negociação de dezembro a dezembro. Para o trigo, você pode fazer um comércio espalhado para dezembro-julho, julho-dezembro ou julho-julho; e para soja de julho a novembro (safra anterior / nova safra), janeiro-maio, novembro e novembro-novembro.

Em um spread de calendário de opções, você está essencialmente comprando tempo e vendendo o mês da frente, ou um débito líquido, explica Joe Burgoyne, diretor de marketing institucional e de varejo no Conselho de Indústria de Opções. & ldquo; O benefício disso é que você tem a decadência do tempo ou a erosão funcionando a seu favor como a opção do mês da frente que você está reto se aproxima da expiração, & rdquo; ele diz, acrescentando que você deve executar a greve onde você antecipa que o subjacente está no vencimento porque o valor ótimo da propagação é quando o futuro está em breve no vencimento.

& ldquo; [A calendar spread] é uma longa propagação de volatilidade. Você é uma longa volatilidade, então faz sentido para um investidor ter algum senso de onde os níveis de volatilidade estão nessas duas opções, especialmente aquele que você está comprando mais adiante no tempo, porque isso vai ser um pouco mais sensível a volatilidade do que o mês da frente, que é mais sensível ao aspecto da erosão, & rdquo; Burgoyne diz.

Nos mercados de commodities, no entanto, muitos dos pressupostos fundamentais do comércio de spread foram virados de cabeça para baixo pelo surgimento de fundos de commodities apenas longos. Esses fundos comparados com vários índices de commodities mantêm um viés único e rooteiam essas posições em um tempo predeterminado com base no prospecto do índice. O S & amp; P GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rola suas posições no quinto a nono dia útil do mês anterior à expiração.

Como os fundos comparados com esses índices tornaram-se tão grandes - as posições em algumas commodities agrícolas excedem a transição total do ano anterior - a natureza de certos spreads mudou. Por exemplo, nos mercados sazonais de alta, os contratos do mês da frente tradicionalmente superariam mais os contratos, mas devido ao tamanho do rolo onde grandes volumes do mês da frente estão sendo vendidos e posições longas estão sendo lançadas para o próximo mês, isso mudou. Houve casos em que o que seria considerado um & ldquo; bull spread & rdquo; (comprando o primeiro mês e vendendo o contrato para além) perdeu dinheiro durante um mercado de touro por causa do & ldquo; Goldman roll. & rdquo;

Para combater este efeito, muitos comerciantes entraram em & ldquo; spread de urso & rdquo; (vendendo o mês da frente e comprando o contrato adicional) antes dos índices & rsquo; períodos de rodagem na esperança de aproveitar os fluxos de dinheiro. Isso muitas vezes tem sido efetivo, mas apresenta um problema se surgir uma séria questão de fornecimento, empurrando o contrato do mês local mais alto. Isso aconteceu em setembro de 2006, custando a espalhar os habitantes locais no poço de trigo no Chicago Board of Trade em excesso de US $ 100 milhões por algumas estimativas.

A conclusão é que algumas relações tradicionais mudaram e os comerciantes precisam estar cientes da atividade do fundo ao entrar em posições espalhadas.

Distribuição de mercado através do método GeWorko.

A estratégia de spread trading baseia-se na busca de convergências de preços e divergências para instrumentos similares. Os preços dos instrumentos financeiros podem reagir simultaneamente ao mesmo fator econômico, mas a velocidade e a sensibilidade da reação podem ser diferentes.

O método GeWorko torna-se indispensável para identificar tais padrões em histórias profundas. Para implementar a estratégia, basta construir um gráfico que exiba mudanças relativas nos preços, sua velocidade e grau de sensibilidade a fatores econômicos comuns.

Desempenho do mercado de ações japonês versus mercado de ações dos EUA.

O desempenho relativo das ações japonesas em comparação com as ações dos EUA pode ser facilmente analisado pela aplicação da tecnologia de Instrumento Composto Pessoal (PCI) com base no Método GeWorko. Para obter acesso à tecnologia PCI, basta baixar a plataforma de negociação NetTradeX e abrir uma demo ou conta real. Depois de instalar a plataforma NetTradeX, vamos criar um PCI simples composto do NIKKEI e do SP500 - os CFDs nos índices do mercado de ações japonês e norte-americano Nikkei 225 e SP500, como os ativos da Base e da Cotação, respectivamente. As etapas diretas para a criação de PCI são descritas na página "Como criar o PCI GeWorko".

Comparando o desempenho do mercado de ações alemão versus mercado de ações dos EUA.

Atualmente, os principais índices de ações do mundo se movem de forma idêntica. O S & P500, o DJI e o Nasdaq 100 caíram cerca de 8,5% desde o início de 2018. O índice de ações alemão DAX em dólar valor caiu 9,4% e o britânico FTSE 100 quase fez da mesma forma. Desde o início deste ano, o declínio de 7% do índice francês CAC 40 foi o menor, enquanto o japonês Nikkei 225 registrou a maior perda - 10,7%. Todas as mudanças estão em dólar e levam em consideração a dinâmica das moedas nacionais.

Arbitrage Trading | FCATTLE / SOYB - A Análise de Eficiência.

Boa tarde, queridos investidores. Nesta visão geral, gostaríamos de introduzir um instrumento de negociação de spread, composto com base em dois futuros de commodities agrícolas, usando o modelo PCI GeWorko. Em primeiro lugar, desejamos chamar sua atenção para as principais tendências da demanda e do suprimento de soja / soja.

De acordo com as estimativas do USDA, no momento, o gado é de 1,03 bilhão. A Índia representa 37% do gado mundial (379,7 bilhões). Entre os líderes mundiais de criação de gado, devemos mencionar o Brasil (208 milhões), a China (104,2 milhões), a União Européia (88 milhões) e os EUA (87,7 milhões).

PCI: Commodity Futures - Coffee vs Cocoa.

Boa tarde, queridos investidores. Nesta revisão, continuamos a familiarizá-lo com as oportunidades de usar o instrumento composto pessoal (PCI), com base no modelo GeWorko no terminal de negociação NetTradeX. Queremos oferecer-lhe um instrumento sintético composto por dois componentes da seção "Commodity CFD": C-COFFEE, C-COCOA. Vamos dar uma olhada nas tendências básicas de oferta e demanda para esses dois produtos agrícolas.

PCI em Futuros Agrícolas: Futuros de Trigo e Bovinos Alimentadores.

Hoje, desejamos chamar a atenção para outro instrumento composto pessoal (PCI), implementado no terminal de negociação NetTradeX. Desta vez, use instrumentos comerciais da seção "Commodities". Tomamos dois futuros agrícolas: gado congelado e trigo, criando o seguinte tipo de PCI: Trigo / F-gado. Isso significa que teremos trigo na parte de base e gado congelado na parte citada. Estudaremos as tendências básicas na dinâmica da demanda e oferta para ambos os produtos.

Novo relatório corporativo - Google Stocks, ações da Apple.

Na revisão anterior, apresentamos as capacidades do terminal NetTradeX para a criação de instrumentos compostos pessoais PCI GeWorko. Como exemplo, usamos as ações das empresas da Google e da Apple.

Negociação espalhada | Stock Trading - Google Stocks, ações da Apple.

Oferecemos capacidades de terminal de negociação NetTradeX para a criação de instrumentos compostos GeWorko. Permitam-nos examinar a repartição entre dois estoques. Em primeiro lugar, é necessário analisar o estado financeiro das empresas e seus clientes potenciais.

DE30 contra FR40 - Comparação de índices de estoque com o método GeWorko.

A zona do euro consiste em quase duas dezenas de países, cada um com suas próprias características econômicas. A crise da dívida soberana que entrou em erupção na região reduziu os mercados de ações de todos os países. Mas a reação não poderia ser quantitativamente a mesma em todos os lugares. Neste artigo, tentaremos investigar o comportamento do principal índice alemão DE30 e o principal índice francês FR40, para comparar sua dinâmica para determinar o ritmo relativo de recuperação de cada um deles nos últimos anos.

Mercado de ações contra metais preciosos. O que é mais forte?

Os mercados financeiros têm natureza cíclica, com capital de investimento que flui de ouro e prata para ativos de "papel" e vice-versa. Em todo o mundo, os investidores preferem manter seus fundos sob a forma de metais preciosos quando o estado da economia é pobre, durante crises, guerras e inadimplentes, quando não há confiança no mercado de ações. Durante a estabilidade econômica convencional, os investidores preferem títulos de metais preciosos e investem no mercado de ações. Os EUA são atualmente considerados um dos maiores detentores de reservas de ouro entre países separados, e o mercado de ações americano é o maior do mundo. Consideremos a inter-relação entre esses mercados. Para entender o mercado de metais preciosos, descubra as principais diferenças de outros instrumentos populares nos mercados financeiros mundiais, recorreremos ao gráfico semanal do DJI (Dow Jones Industrial Average index) contra uma cesta composta por partes iguais de ouro e prata .

Estratégia de negociação de par | Método GeWorko no âmbito da negociação em pares.

Recentemente, a tecnologia de troca de pares tornou-se muito popular entre os comerciantes. A troca de pares, também conhecida como arbitragem estatística ou spread trading é uma estratégia que permite ao comerciante usar anomalias, bem como diferenças bastante fortes entre os preços de duas ações ou cestas, mantendo a neutralidade do mercado. A base da estratégia é identificar ações correlacionadas e usar momentos em que os preços convergem ou divergem. O intercâmbio de par ajuda a facilitar as flutuações de preços e aumenta a previsibilidade do mercado. Em outras palavras, cria um alcance mais claro e previsível para os comerciantes trocarem. A tarefa do comerciante é identificar o momento da correlação anormal.

ÓLEO + XAU + XAG / EUR.

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Estratégias de negociação de spread de futuros gratuitas.

Publicamos os futuros gratuitos espalhados por estratégias de negociação sazonal a cada mês. Cada estratégia de negociação inclui gráfico atual (atualizado diariamente), backtest incluindo resultados para cada ano histórico e também retorno absoluto cumulativo.

Para uma análise mais aprofundada, você pode usar outras ferramentas analíticas interessantes, apenas inscreva-se. Por exemplo: continuação ou gráficos empilhados (mostra mínimos históricos / máximos), curvas diretas (mostra atraso ou cantango), correlações (padrões sazonais ou spread atual vs história), gráficos históricos e muito mais.

Futures Spread Strategy Para janeiro de 2018 - Compre LHN18-LHM18.

Este spread combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial.

Requisitos de baixa margem Longa janela sazonal - Muito tempo para que a sazonalidade seja iniciada. Possibilidade de lucrar mais cedo Preço atual no suporte local, bom ponto de entrada Espinhas estreitas espalhadas com menor volatilidade esperada 100% Vitória nos últimos 15 anos.

Futures Spread Strategy Para dezembro, 2017 - Comprar NGN18-NGM18.

Este spread combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial.

100% Vitória nos últimos 20 anos Correlação dos padrões sazonais - Todos os padrões até 20 anos têm movimento e correlação semelhantes, mais de 85% na janela sazonal Elevado RRR Requisitos de margens baixas Janela sazonal longa - Muito tempo para a sazonalidade para chutar. Possibilidade para obter lucro mais cedo.

Estratégia de propagação de futuros para novembro de 2017 - Compre CLK18-CLF18.

Este spread combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial.

93% Vencer nos últimos 15 anos Correção elevada de padrões RRR estativos versus spread - mais de 90% Ação de preço - o suporte de alcance de propagação no momento da entrada Baixa margem Estude o suporte sob o suporte.

Futures Spread Strategy Para outubro de 2017 - Compre CLG18-CLF18.

Este spread combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial.

93% Ganhe nos últimos 15 anos Alto RRR 5.64 Correlação dos padrões sazonais versus spread - mais de 90% Ação de preço - o spread atingiu o suporte e parece voltar a crescer Margem muito baixa SL aceitos (sob suporte = cerca de US $ 250) vs lucro médio $ 740.

Butterfly Futures Spread Strategy Para setembro de 2017 - Comprar - LHM18 2 * LHN18-LHQ18.

Este spread combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial.

Mariposa espalhada, melhor hedge 95% Ganhe nos últimos 20 anos Espinhas estreitas espalhadas com menor volatilidade esperada Possibilidade de entrada em torno do suporte da faixa histórica Esta propagação se move historicamente em uma faixa estreita.

Futures Spread Strategy Para agosto de 2017 - Comprar FCU17-FCV17.

Este spread combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial.

95% Vitam nos últimos 20 anos Forte correlação de padrões sazonais na janela sazonal Espinhas estreitas espalhadas com volatilidade mais baixa esperada Possibilidade de entrada em torno do suporte e use uma pequena parada-perda Este spread se move em faixa estreita (ano atual), agora está no fundo disso alcance.

Futures Spread Strategy Para julho, 2017 - Comprar NGG18-NGF18.

Este spread combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial.

100% Ganhe nos últimos 15 anos Forte correlação dos padrões sazonais na janela sazonal Espaldar estreito espalhado com menor volatilidade esperada Requisitos de margem baixa Janela sazonal longa - Muito tempo para a sazonalidade para chutar. Possibilidade de obter lucro anteriormente.

Futures Spread Strategy Para junho, 2017 - Comprar FCU17-FCQ17.

Este spread combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial.

93% Ganhe nos últimos 15 anos Correlação dos padrões sazonais fortes na janela sazonal Espaldar estreito espalhado com volatilidade mais baixa esperada Possibilidade de entrada em torno do suporte e use uma pequena parada-perda.

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O risco de perda nas commodities de negociação pode ser substancial. Você deve, portanto, considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você, à luz da sua condição financeira. O alto grau de alavancagem que muitas vezes é obtido na negociação de commodities também pode funcionar contra você. O uso de alavancagem pode levar a grandes perdas e ganhos. Resultados anteriores não são indicadores de resultados futuros. Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais estão descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. Na verdade, há diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais posteriormente alcançados por qualquer programa comercial específico. Uma das limitações dos resultados de desempenho hipotéticos é que eles geralmente são preparados com o benefício de retrospectiva.

Trading Commodity Spreads.

Muitos comerciantes profissionais de commodities se concentram nos spreads de negociação. Um spread envolve a compra simultânea de uma mercadoria e venda da mesma mercadoria ou similar. As posições de espalhamento tendem a ser menos arriscadas do que posições de commodities longas ou curtas.

Alguns dos spreads mais tradicionais estão nos mercados de grãos. Um comércio comum é comprar um grão e vender outro grão. Por exemplo, um comerciante pode comprar milho de dezembro e vender o trigo de dezembro.

A premissa para o comércio é que o comerciante espera que o mercado do milho seja mais forte do que o mercado do trigo. Enquanto o milho crescer mais do que o trigo ou não cair tanto, o comerciante fará um lucro.

Spreads também são comuns dentro da mesma mercadoria. Por exemplo, um comerciante pode comprar milho de julho e vender o milho de dezembro ao mesmo tempo durante a primavera; Este é um exemplo de propagação de um touro. O mês da frente normalmente se move mais do que os meses mais atrasados ​​ou diferidos. Se alguém espera que os preços do milho se movam mais alto durante o ano, este seria um comércio que apoiava essa visão do mercado.

Os preços do milho podem ser voláteis, enquanto os spreads costumam mover apenas uma fração do que ocorre no preço absoluto. Spreads são uma estratégia mais conservadora do que posições abertas longas ou curtas em contratos de futuros. O requisito de margem para spreads tende a ser muito menor do que em uma posição de contrato de futuros longo ou curto direto.

Tipos de preços de mercadorias.

Um comerciante pode encontrar quase qualquer tipo de propagação de commodities para atender a qualquer perspectiva nos mercados. Uma variedade de tipos de spreads de futuros estão listados abaixo:

Spread intra-mercado - Estes são comumente chamados Calendário Spreads. Eles envolvem a compra e venda de diferentes meses contratuais dentro da mesma mercadoria.

Por exemplo, um comerciante pode comprar feijão de soja de maio e vender soja de novembro.

Inter-Market Spread - Este tipo de spread de futuros envolve a compra e venda de produtos diferentes, mas relacionados. As commodities tendem a ser correlacionadas, mas pode haver razões para que uma mercadoria possa ser mais forte do que a outra. Por exemplo, um comerciante poderia comprar prata e vender ouro.

Inter-Exchange Spreads - O spread interconexão envolve a compra e venda simultânea da mesma mercadoria subjacente que comercializa em diferentes bolsas. Um exemplo deste comércio seria a compra de futuros de trigo de dezembro negociados no Grupo CME e venda de futuros de trigo de dezembro negociados na Câmara de Comércio de Kansas City.

Trading Commodity Spreads.

Os comerciantes são altamente sensíveis ao spread de preços entre os dois contratos. O spread de preços é a diferença entre os dois contratos. Por exemplo, o milho de julho está negociando em US $ 6,05, e o milho de dezembro está sendo negociado em US $ 5,75. A propagação é de 30 centavos. Se o milho de julho crescer mais rápido que o milho de dezembro, o spread aumentará. Nesse caso, os compradores da propagação farão lucro.

Spreads pode ser uma maneira mais conservadora de se aproximar dos mercados, mas isso não significa que eles são livres de riscos. Qualquer pessoa que tenha negociado se espalhar ao longo de um período sabe que as coisas podem às vezes errar.

Condições meteorológicas e relatórios de culturas são apenas algumas das coisas que podem causar spreads mover-se dramaticamente.

Um cenário pior é quando o contrato de futuros que você compra move-se bruscamente e o contrato que você vende move-se muito mais alto. Duas mercadorias correlacionadas, como milho e trigo, muitas vezes divergem. Não é um bom sentimento quando você está procurando um ganho de cinco centavos em uma propagação, e durante a noite você perde 15 centavos por causa das notícias da colheita da China. Em qualquer comércio, propagação ou totalidade, é preciso sempre estar ciente dos riscos, mesmo quando empregando uma estratégia mais conservadora.

Mais informações sobre spreads.

Existem tantos tipos diferentes de spreads para o comércio quando se trata de mercados de commodities. Alguns outros spreads são:

Spreads de localização - comprando e vendendo a mesma mercadoria para entrega em diferentes locais (exemplo, ouro longo para entrega em Nova York versus ouro curto para entrega em Londres)

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A qualidade se espalha - comprando e vendendo a mesma mercadoria, mas de diferentes qualidades ou notas (café Arabica, por exemplo, longo e café curto Robusta)

Processamento de spreads - negociação de uma posição longa ou curta em uma commodity contra a posição oposta em uma mercadoria que é o produto do outro lado do comércio (exemplo: petróleo bruto versus gasolina curta)

As expansões tendem a ter requisitos de margem mais baixos do que posições longas ou curtas, mas podem ser mais arriscadas do que uma posição curta ou curta, às vezes.

Spread Trading.

4. Operações de mercado 5. Ordens e análise de preços 6. Cobertura.

10. Regulamentos 11. Test Taking.

No capítulo anterior, descrevemos hedges e, em seguida, mostramos exemplos de como você pode assumir uma posição primária no mercado de caixa e reduzir o risco inerente a essa posição ao assumir uma posição contrária no mercado de futuros.

Um spread combina tanto uma posição longa como uma curta colocada ao mesmo tempo em contratos de futuros relacionados. A idéia por trás da estratégia é mitigar os riscos de manter apenas uma posição longa ou curta. Por exemplo, um comércio pode ter colocado uma propagação em ouro. Se o ouro aumentar no preço, o ganho na posição longa compensará a perda no curto. Se o ouro caísse, o contrário seria válido. Tal como acontece com qualquer arranjo comercial protetor, um spread pode ser vulnerável a ambas as pernas movendo-se na direção oposta do que o comerciante pode antecipar, perdendo dinheiro. Os requisitos de margem tendem a ser mais baixos devido à natureza mais adversa ao risco desse arranjo.

O candidato deve anotar a taxonomia básica dos tipos de propagação e poder identificá-los, a saber:

Intracomodity: a propagação é na mesma commodity Intercomodity: a propagação é em commodities diferentes. Intramarket: as posições são negociadas na mesma troca. Intermarket: as pernas do spread comercial em diferentes intercâmbios Intradelivery: os contratos amadurecem no mesmo mês de entrega. Interdelivery: os contratos venciram em diferentes meses de entrega. Ex. Um cliente é longo cobre de dezembro e prata de março curto. Ambos operam na Bolsa Mercantil de Nova York. O que se espalhou por isso?

Intercomodidade - embora cobre e prata sejam ambos metais, eles são diferentes. Intramarket - ambos negociam na NYME. Interdelivery - um é entregue em dezembro, o outro em março. * Dispositivo mnemônico - intra: dentro; inter: entre *

Por favor, reveja o & quot; Capítulo 4: Operações de mercado, & quot; particularmente os "cálculos alternativos" sob os "requisitos de margem" seção.

No exemplo acima, o spread pode realmente ganhar (ou perder) em valor, mesmo que não haja movimento em uma das pernas. Como afirmado, uma das pernas é para entrega de setembro e já é agosto. Pode não haver muito mais jogada nesse preço desse contrato de futuros; À medida que ele se aproxima de sua data de validade, ele ficará cada vez mais próximo do preço do mercado à vista. Ainda assim, dezembro está muito longe, e uma das duas coisas acontecerá: ou o preço de dezembro aumentará, ou o preço de dezembro diminuirá. Se o preço de dezembro aumentar (de acordo com o nosso exemplo), a base aumentará. Se o preço cair (supondo que o fundo não caia completamente), então a base irá diminuir.